多空交织，汽车行业要“变盘”？

汽车销量已经出现结构性“调整”。近期，极端天气加剧了电能供应紧张，各种扰动因素聚齐，汽车行业后市迷雾重重。

汽车行业当前面临的状况比较复杂。利于价格上涨的因素方面，飓风和洪水等自然灾害摧毁了大量已经出售的汽车。不利因素也很明显，即全球消费数据低迷，汽车销量前景不明。新能源车方面，受到的“威胁”也不小，上游材料涨价和电力供应紧张等因素集中出现。

// 汽车销量的“结构性牛市” //

8月，全球汽车销量整体呈现下滑势态，但是新能源车销量逆势增长。

中国方面，乘联会数据显示，2021年8月乘用车市场零售达到145.3万辆，同比下降14.7％，相较2019年8月下降7％。8月新能源汽车产销环比和同比继续保持增长，产销量首次超过30万辆，再创历史新高，分别达到30.9万辆和32.1万辆，环比增长8.8%和18.6%，同比增长均为1.8倍。

德国方面的数据显示，8月新车注册量下跌23%，至193307辆。8月，该国电动汽车总注册量为53,357辆，同比大涨61%，市场份额达到创纪录的27.6%。

法国数据显示，8月新乘用车注册量同比下降15%，至88066辆。电动汽车的销量同期为18145辆，同比上升了60%。乘用电动汽车销量达到17395，约占在乘用车市场份额的19.8%。

荷兰8月份乘用车销量同比下降17%，比2019年同期下降了36%。该国同期电动汽车的注册总数达到了6637辆，同比增长17%，市场份额达到了30%。

美国8月汽车销量具体数据还没公布，但是福特等车企数据显示，美国8月汽车销售总量骤降已经不是秘密。8月份，美国新能源乘用车销售约4.9万辆，同比增长72%。

// 飓风和洪水干扰汽车存量 //

新冠疫情导致包括芯片在内的零部件供应短缺，目前还没有得到完全解决。近期的天灾对汽车行业又产生新的扰动。

艾达飓风在8月29日登陆路易斯安那州，数十万辆汽车被毁，其中包括许多在汽车经销商停车场的新车库存。本周二，飓风尼古拉斯袭击德克萨斯海湾海岸，休斯敦地区遭遇洪水灾害，该地区是美国最大的汽车拥有市场之一，意味着有成千数万的人的汽车在自然灾害中被摧毁。

今年夏天，由于芯片和其他零部件的短缺限制了生产，强劲的需求和紧张的库存使得美国新车和二手车价格飙升。在美国，疫情爆发的最初几个月里，租车公司出售了约三分之一的车队，使得近段时间二手车市场供应更少，因为租车公司通常是二手车的主要供应来源。

JD Power 市场洞察高级经理David Paris表示：“飓风和洪水等自然灾害，对汽车市场的前景的影响难以预知。我们肯定能看到二手车价格在风暴过后的两到三个月内会回升，但那时库存水平良好。这是一个未知领域。”

2017年，哈维飓风使美国二手车批发价格，在飓风过后的一个月内上涨了约3%，并且价格在当年11月份一直保持上涨。专家们担心这次情况会更糟，即使受影响的汽车会更少。

CarFax 估计，本次至少有212000辆汽车在风暴中被毁。评估保险业自然灾害损失的世界航空公司（ AIR Worldwide）认为，保险公司将赔偿超过250000辆汽车的损失。据保险信息研究所（Insurance Information Institute）的数据，只有约78%的车辆将为此类损失投保，这意味着损失的车辆数量将比投保的损失还要多。

// 新能源车面临“断电”威胁 //

旧金山最大的Moss Landing 能源储存设施电力输出，最近从300MW增加到400MW，持续输出四小时。但在9月4日，有限数量的模块达到运行不安全温度后，安全机制触发了针对受影响模块的喷水装置，导致该设施的主要300 MW部分完全关闭。过热是由于该地区在劳动节周末经历了100华氏度的酷热天气。

9月7日，Moss Landing 能源储存设施的所有者Vistro和电池制造商LG Energy Solution，开始调查事件的根本原因。

Vistro在一份媒体声明中说：“调查小组正处于调查的早期阶段，预计在制定安全维修计划并使电池系统恢复运行之前，需要一段时间来全面评估损坏程度。”

管理电池火灾的困难，意味着大型电池设施需要温度监控和相关的管理措施。上个月在澳大利亚，消防员无法控制该国最大的电网电池的火灾，导致电池燃烧了近四天。当地消防部门当时表示，火灾的性质意味着使用常规方法灭火极其困难。

Moss Landing 电网电池的400 MW容量，是该州政府努力满足2013年通过的AB 2514储能立法的一部分，该立法要求公用事业公司在2024年前建设1325 MW的运行储能容量。

加州官员表示，"今年夏天，该州正在使用所有可用的工具来提高电力供应。前所未有的高温事件威胁电力的供应稳定性，加上干旱条件降低了水力发电能力。电力供应紧张是不争的事实。”

分析称，事实上，由于夏季煤炭、天然气、原油等资源供应短缺，全球各地出现不同程度的“电荒”。随着冬季到来，用电需求预计还会飙升，供电紧张还会出现，这是否会进一步影响到新能源车销量还需要进一步观察。

来源：Wind资讯

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